Банк — коммерческое предприятие

Коммерческие банки являются институтами нижнего уровня банковской системы. Их основное назначение: привлечение денежных средств и их размещение от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Подобные им институты существовали еще в древности. К примеру, в Египте банковские операции осуществлялись в 2700 г. до и. э. Многочисленные исследования показывают, что уже тогда форма хранения средств и ссудные операции регулировались законами. Ссуды предоставлялись не только деньгами, но и товарами (зерном, финансами, шерстью, семенами, маслом и т.д.). Хранилищем для товаров служили храмы, так как там обеспечивалась наивысшая безопасность.

Более совершенные в части проведения операций банки появились позднее. Так, первый банк как специализированный кредитно-расчетный институт возник в 1407 г. в Италии в Генуе («Банка ди Сан Джорджо»). Первыми были менялы, поэтому само понятие «банк» происходит от итальянского слова «банко» (скамья менялы, денежный стол).

Нынешнее понятие банка как коммерческого учреждения, осуществляющего расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции на условиях платности и срочности, возникло сравнительно недавно.

Банковская система СССР до 1987 г. включала в себя три банка-монополиста: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР. Существовала также система гострудсберкасс. В настоящее время (2003 г.) существует примерно 1320 коммерческих банков.

Госбанк СССР как орган государственного управления и контроля обладал практически неограниченной монополией на кредитные ресурсы. На его счетах автоматически аккумулировались все свободные денежные средства, образуя общегосударственный ссудный фонд. Предприимчивость в сфере движения финансовых ресурсов путем проведения пассивных, активных и комиссионно-посреднических операций при этом полностью игнорировались. Второй этап банковской реформы был начат 1988 г., в результате чего появились первые коммерческие банки — прототипы существующих в настоящее время.

В соответствии с Законом РФ «О банках и банковской деятельности» банки в России действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке. Они предоставляют различные по видам и срокам кредиты, занимаются покупкой-продажей и хранением ценных бумаг, иностранной валюты, привлечением средств во вклады, осуществляют расчеты, выдают гарантии, поручительства и иные обязательства за третьих лиц, осуществляют посреднические и доверительные операции.

В свою очередь все кредитные организации банковского типа подразделяются на два вида: собственно банки и кредитные учреждения. Под банком понимается коммерческая организация, которая на основании лицензии привлекает на условиях возвратности денежные средства и другие ценности юридических и физических лиц и размещает их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные и другие банковские операции.

Кредитные учреждения — это юридические лица, не являющиеся банками, созданные в форме открытых или закрытых акционерных обществ, которым по лицензии Банка России предоставляется право осуществлять отдельные банковские операции, за исключением денежных операций с физическими лицами. В названии кредитных учреждений не может использоваться термин «банк» и производные от этого термина.

Характерная особенность российских коммерческих банков, отличающая их от кредитных учреждений, заключается в том, что им разрешена профессиональная и непрофессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. В отличие от некоторых развитых стран, например США, действия наших коммерческих банков на фондовом рынке не ограничиваются.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг должна осуществляться в соответствии с федеральными законами. Банк России в соответствии с Федеральным Законом (июнь 2002 г.) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями.

Банк России консультирует Министерство Российской Федерации по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг Российской Федерации. Он не вправе покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении. Некоторое исключение составляют случаи, предусмотренные федеральным законом о федеральном бюджете.

Банк России имеет право:

  • покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;
  • проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы.

Банк России может при проведении денежно-кредитной политики осуществлять эмиссию облигаций. Однако он не вправе приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций.

Коммерческие банки России могут выступать в качестве эмитентов с целью формирования собственного уставного капитала, выпускать собственные долговые обязательства — облигации и другие ценные бумаги, включая производные. Стремясь «играть по правилам», они вынуждены постоянно бороться за клиента, расширяя спектр услуг и снижая их стоимость. При этом не всегда банкам представляется возможным сохранить устойчивость и надежность.

В настоящее время многие российские банки осуществляют брокерское обслуживание на фондовых рынках, предоставляя своим клиентам доступ на различные торговые площадки.

Предоставлять современный спектр услуг по доступу на финансовые рынки и получать прибыль от этой деятельности банки могут только при достаточно большом объеме клиентских операций, что требует соответствующей клиентской базы.

В свою очередь серьезная клиентская база позволяет банкам организовывать клиринговые услуги внутри себя, используя при этом свой депозитарий, открытие счета в банке и т.п.

В экономически развитых странах банки активно кооперируются для предоставления кредитов крупным клиентам. Несмотря на конкуренцию за клиента, которая существует между банками, кредитование позволяет разделить риск между всеми участниками кредитования и тем самым минимизировать его для каждого банка в отдельности. Большинство банков имеет ограниченный перечень крупных заемщиков с хорошей кредитной историей, в кредитовании которых банки заинтересованы.

Кредиты, предоставляемые банком (кредитной организацией), могут обеспечиваться залогом движимого и недвижимого имущества, в том числе ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными федеральными законами.

Кредитор имеет право на получение у заемщика процентов на сумму займа в размерах и порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте нахождения кредитора ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

Процентная ставка, предоставляемая банком инвестору, определяется как сроком займа, так и величиной риска, который банк берет на себя. Основу процентной ставки составляет базисная ставка, которая является отправной величиной и на которую ориентируются банки, предоставляющие кредит.

В мировой практике такими ставками являются:

  • ставка ЛИБОР (London Interbank Offered Rate — LIBOR) – ставка предложения (продавца) на Лондонском межбанковском рынке депозитов. Она является важнейшим ориентиром международного рынка ссудных капиталов. Рассчитывается по формуле простой (не взвешенной) средней арифметической из индивидуальных ставок предложений группы ведущих лондонских банков;
  • ставка ЛИБИД (London Interbank Bid Rate -LIBID) — ставка покупателя. Рассчитывается ежедневно как средняя арифметическая ставка покупателя;
  • ставка ФИБОР (Franrfurt Interbank Offered Rate -FIBOR) — ежедневная ставка предложения по Франкфурктскому межбанковскому рынку. В Росси с 1994 г. действуют следующие отечественные ставки:
  • ставка МИБОР (Moscow Interbank Offered Rate — MIBOR) — ставка размещения, определяемая как средняя величина объявленных ставок по межбанковским кредитам, предоставляемым первоклассным банкам крупнейшими российскими коммерческими банками;
  • ставка МИБИД (Moscow Interbank Bid Rate — MIBID) — объявленная ставка привлечения, определяемая как средняя величина объявленных ставок по межбанковским кредитам, которые предлагают купить крупнейшие российские коммерческие банки;
  • ставка МИАКР (Moscow Interbank Aktual Credit Rate — MIAKR) -средняя фактическая ставка межбанковского кредита в группе крупнейших российских банков.

Расчет этих ставок (индикаторов) осуществляет Информационный консорциум РФ, который включает ряд коммерческих банков, информационных агентств и пр. Эти ставки служат ориентиром для установления ставок по долгосрочным и краткосрочным кредитам.

Кредитные договора (соглашения) предусматривают различные виды предоставления кредитов, в том числе краткосрочных:

  • срочная ссуда — краткосрочный (до одного года) кредит с правом пролонгирования и с различными схемами погашения (выплатой ссуды по частям, целиком и в конце срока);
  • кредитная линия, означающая обязательство банка предоставлять заемщику в течение определенного срока кредиты в пределах согласованного лимита. Устанавливается для наиболее надежных заемщиков в виде:
  • рамочной кредитной линии, предусматривающей оплату банком счетов заемщика по товарным поставкам в пределах одного контракта;
  • револьвентной кредитной линии, предусматривающей в течение установленного срока продлевание краткосрочных кредитных операций.

По долгосрочным кредитам составляется кредитный договор. Он предусматривает возможные варианты ситуаций в течение длительного периода, условия погашения, минимизацию рисков, ограничения на финансовую деятельность заемщика с целью прогноза благоприятного погашения ссуды.

В России банки не имеют лучшего выбора, чем кредитовать своих крупных проверенных клиентов. Основными причинами сложившегося положения являются:

  • избыток ликвидности из-за неразвитости банковской системы и недостатка надежных и прибыльных способов размещения средств;
  • отсутствие у большинства заемщиков публичной кредитной истории;
  • невысокая кредитоспособность многих заемщиков;
  • недостаток квалифицированных специалистов для оценки кредитоспособности заемщика;
  • несовершенство законодательства и бухгалтерского учета.

Вместе с тем высокие доходы до недавнего времени позволяли ряду российских банков увеличивать собственный капитал, направлять средства на развитие банка, формировать резервный фонд, что и является основой устойчивого положения банка. Однако банк не может направить всю массу капитала на выдачу кредитов, так как, возможно, определенная часть вкладчиков банка решит отозвать свои депозиты (вклады). Поэтому для выполнения своих обязательств банк обязан часть средств держать в наличных деньгах или в такой форме, чтобы легко можно было обратить эти средства в наличность. Другими словами, часть активов должна быть ликвидной. Следовательно, одной из проблем банка, которую ему постоянно приходится решать, это проблема «прибыльность — ликвидность».

Другая проблема связана с обеспечением надежности доходов банка. Известно, что потенциально более прибыльные инвестиции и кредиты имеют повышенный риск потери капитала. Поэтому практически каждый банк заботится об уменьшении риска путем диверсификации вложений, выхода на другой рынок. В мировой практике принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10% общей стоимости портфеля.

Не менее важной проблемой, связанной со стабильностью, является долговременный характер получения доходов. Многие операции коммерческих банков России кратковременны, носят зачастую рисковый характер. Поэтому банки заинтересованы не только в получении максимальной прибыли, но и в стабильной деятельности, т.е. надежности поступления доходов. К примеру, задолженность по полученным кредитам банков и займам в целом по России составила на 1 июля 2000 г. 804,7 млрд руб., в том числе просроченная — 99 млрд руб., т.е. 12,3% полученных от банков кредитов и по займам, которые в основном были выданы на срок до 1 года.

Банковские операции осуществляются с целью перевода платежей, т.е выполнения безналичных расчетов. При этом источником формирования пассивов коммерческих банков являлся Банк России (ЦБР). Причем только в течение 1992 — 1999 гг. около 40% кредитов коммерческих банков предприятиям России были предоставлены за счет денежных ресурсов Центробанка.

Финансовая стабилизация имеет большое значение вообще и особенно для банковского сектора. В России, как и в большинстве других стран с переходной экономикой, из всех сегментов финансового рынка только банки подготовлены к тому, чтобы обеспечить крупномасштабные инвестиции в реальный сектор экономики. К сожалению, те структуры, которые делают сегодня крупные долгосрочные вложения на Западе, в России еще не получили существенного развития.

Банки в России практически прекратили финансирование капитальных вложений. Если в 1992 году они обеспечивали авансирование примерно 10% всех потребностей в капитале, то уже в 1996 году оно составляло менее 1%.

Не секрет, что в настоящее время ресурсов для долгосрочных инвестиций в банковской системе недостаточно, а для реального сектора и реализации промышленных проектов нужны инструменты сроком хотя бы на один год. Одними из немногих таких инструментов могли бы стать инвестиционные банки и фонды. Однако инвестиционные банки, успешно действующие за рубежом , не получили пока широкого распространения и законодательного выделения в РФ. Ряд функций за них выполняют появившиеся в стране инвестиционно-консультационные фирмы, ориентированные в большей степени на анализ инвестиционных проектов и консультирование инвесторов.

Инвестиционные банки, к примеру за рубежом, не только выдают кредиты, но и способствуют притоку капитала в страну.

Что касается скромных размеров рынка ПИФов и относительно «прохладного» отношения к ним российских инвесторов, то они не должны вводить нас в заблуждение. Также происходило и в других странах с рыночной экономикой, где теперь через подобные фонды (mutual funds в США, UC/TS в Европе, OPCVM во Франции и т.д.) мобилизуется значительная часть сбережений населения. Тем важнее, на наш взгляд, своевременное вступление российских банков на тот рынок, где доминирующие позиции сейчас занимают в основном иностранные компании («Темплтон», «Пионер Первый», «Паллада Эссет Менеджмент» — дочерняя структура State Street Global Advisors) или ведущие российские инвестиционные компании («Тройка Диалог»), что позволит радикально изменить ситуацию в этой сфере.

Толчком к изменению отношения банков, бесспорно, станут принятие закона «Об инвестиционных фондах», законодательное оформление налоговых льгот для коллективных инвесторов, а также согласованные действия ФКЦБ и ЦБР. Целью создания фондов является расширение набора услуг, предлагаемых банками своим клиентам. В отличие от банковских депозитов фонд не гарантирует размера доходов пайщику и не имеет права вообще указывать какие-либо проценты. В результате у портфельного менеджера банковского фонда появляется значительно больше возможностей выбора инвестиционных инструментов даже в условиях ограниченности данного сегмента рынка.

Основными направлениями участия банков в системе коллективного инвестирования должны стать:

  • создание крупных управляющих групп, способных конкурировать на международном рынке;
  • расширение сети специализированных депозитариев и хранение активов паевых, инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов в банках;
  • развитие системы продажи паев и других инвестиционных продуктов с использованием агентской сети банков;
  • организация Интернет-агентств для системы коллективных инвестиций.

Весьма незначительна роль страховых компаний, привлекающих средства на довольно длительные сроки и поэтому имеющих возможность инвестировать, не думая каждый день о том, что деньги клиент может забрать обратно. Отсутствуют также традиции страхования и собственно предмет страхования, доверие к страховым компаниям, предлагающим клиентам свои услуги. Поэтому страховые компании в настоящее время могут рассматриваться в качестве перспективных долгосрочных инвесторов.

Примерно в таком же положении находятся частные пенсионные фонды. На Западе они наряду со страховыми компаниями служат долгосрочными инвесторами. Ведь пенсионные взносы человек вносит на протяжении всей своей жизни и начинает их расходовать лишь при выходе на пенсию. В России же пока не подготовлены законодательные акты, защищающие вложения, да и собственно денег таких у большей части населения нет.

Инвестиционные фонды получили определенное развитие в период ваучерной приватизации. Однако ваучерные инвестиционные фонды, сумевшие приобрести крупные пакеты акций российских предприятий, не имеют денежных средств для того, чтобы осуществить, к примеру, реконструкцию или технически перевооружить на современной основе производство. Этим можно объяснить факт низкой доходности корпоративных ценных бумаг.

Таким образом, только коммерческие банки, имеющие с одной стороны — финансовые ресурсы и права на осуществление профессиональной и непрофессиональной деятельности, а с другой — малоосвоенный фондовый рынок, в состоянии предоставлять множество всевозможных услуг, стимулируя вкладчика и заемщика, снижая при этом расходы на обслуживание клиентов.